2. Article

Likuma "Finanšu instrumentu tirgus likums" 27.panta 3.daļas 1.punkts nosaka, ka tirgus organizētāja pienākums ir nodrošināt godīgu un atklātu finanšu instrumentu iekļaušanu regulētajā tirgū un tirdzniecības norisi, kā arī vienlīdzīgu attieksmi pret visām vienā statusā esošām personām (piemēram, emitenti, dalībnieki). Šī likuma 27.panta 4.daļa nosaka, ka tirgus organizētāja pienākums ir organizēt vienu regulēto tirgu (RFB tas ir Brīvais saraksts), kurā tiek iekļauti tādi finanšu instrumenti, kuru emitentiem iekļaušanai šajā regulētajā tirgū netiek izvirzītas kvantitatīvas prasības - tādas kā minimālais pamatkapitāls, akcionāru skaits, kapitalizācijas lielums, rentabilitāte vai arī publiskajā apgrozībā esošo akciju īpatsvars, bet ir saistošas visas šajā likumā noteiktās prasības attiecībā uz informācijas atklātumu. RFB 23.01.2004. apstiprināto noteikumu "Finanšu instrumentu kotēšanas noteikumi" (16.01.2004. saskaņoti ar FKTK) 2.2.punkts norāda, ka biržā var tikt kotēti šādi finanšu instrumenti: 1) akcijas un citi pārvedami vērtspapīri, kuri apliecina līdzdalību uzņēmuma kapitālsabiedrības pamatkapitālā, tiesības saņemt dividendes un gūt ienākumus, ja šie finanšu instrumenti var būt par publiskas apgrozības objektiem; 2) obligācijas un citi parāda vērtspapīri, kurus izlaiž publiskajā apgrozībā atsevišķi vai kopā ar citām saistībām vai tiesībām gūt ienākumus; 3) 1) un 2) punktā minēto tiesību apvienojoši finanšu instrumenti; 4) ieguldījumu fondu daļas. Šo noteikumu 1.1.punkts norāda, ka kotēšana ir finanšu instrumentu iekļaušana RFB regulētajos tirgos un tirdzniecība ar šiem finanšu instrumentiem. Savukārt noteikumu 1.2.punkts nosaka, ka biržas regulētie tirgi ir biržas izveidoti finanšu instrumentu saraksti. Tirdzniecība notiek Oficiālā saraksta, Otrā saraksta, Brīvā saraksta, Pirmsaraksta, Uzraudzības saraksta un Ieguldījumu fondu saraksta ietvaros. Pirmsaraksts un Uzraudzības saraksts kā atsevišķi saraksti netiek veidoti. Tie atrodas Oficiālā saraksta vai Otrā saraksta sastāvā, kur zināmu apsvērumu dēļ viens vai vairāki emitenti tiek nošķirti no pārējiem. Augstāk minētie noteikumi izvirza kotēšanas uzsākšanai katrā sarakstā noteiktas prasības. Visaugstākās prasības ir Oficiālā saraksta uzņēmumiem, mazliet zemākas tās ir Otrajam sarakstam, bet nav nekādu prasību Brīvā saraksta uzņēmumiem. Likuma "Finanšu instrumentu tirgus likums" 28.pantā ir aprakstīti tirgus organizētāja noteikumi, un šī panta 2.daļa nosaka, ka noteikumu projekts jāiesniedz FKTK izvērtēšanai. Ja FKTK atzinumā nav iebildumu, tirgus organizētājs ir tiesīgs lemt par noteikumu apstiprināšanu. Likuma 28.panta 5.daļā norādīts, ka noteikumos tirgus organizētājs izvirza vismaz šādas prasības, kas jāievēro tā biedriem un emitentiem, kuru finanšu instrumenti iekļauti kādā no tirgus organizētāja organizētajiem tirgiem un kas reglamentē: 1) kārtību, kādā finanšu instrumentus iekļauj regulētajā tirgū vai izslēdz no tā; 2) regulētajā tirgū iekļauto finanšu instrumentu emitentu pienākumus un emitentu uzraudzības kārtību; 3) finanšu instrumentu tirdzniecības un kotēšanas kārtību; 4) finanšu instrumentu un naudas norēķinu kārtību; 5) tirgus organizētāja biedru uzņemšanas un izslēgšanas kārtību, biedru tiesības un pienākumus, kā arī biedra statusa apturēšanas kārtību; 6) tirgus manipulāciju identificēšanas un novēršanas kārtību; 7) citas attiecības, kas saistītas ar regulētā tirgus darbību un finanšu instrumentu publisko apgrozību. Minētais likums tieši nenosaka, ka biržas pakalpojumu samaksa būtu tā biržas noteikumu sastāvdaļa, kuru vajadzētu vērtēt FKTK. To arī apstiprina FKTK 18.12.2003. atbildes vēstule Nr.04.02.06.10/3289 uz Konkurences padomes pieprasījumu, kurā norādīts, ka biržas biedru un emitentu maksājumu veidus un apmērus regulē biržas nolikums "Par biržas pakalpojumu samaksu " un līgumi, kurus tā slēdz ar biedriem un emitentiem un kuri nav FKTK kompetencē.